菲律宾菠菜业发展的现状及趋势分析！菠菜业在菲律宾的经济地位

醉于山水

马尼拉湾畔的赌场区鸟瞰

本文作者符军，系澳门国际设计联合会长。虽然这篇文章撰写于2023年，没有补充最新信息，但对在一定程度上了解菲律宾菠菜业的概况具有相当哦价值。

引言

菲律宾作为近年来菠菜业发展迅速的国家，未来成长空间值得期待。但因其在客源上与澳门有较大程度的重叠，且政策探索上具有超前性和突破性，将使得区域竞争更加激烈。但是，有关菲律宾菠菜业的资料多散见于新媒体，缺乏系统性的整理，虽有大量资讯存在于网络，但仍不够细致。在行业资料和统计数据方面，PAGCOR作为菠菜业的监管机构，其提供的报告并不十分全面，当中的描述存在不一致，缺少细节和核算方法，使得对有关菲律宾菠菜业的研究出现困难。

本文的目的在于通过整理收集当前碎片化的资料，集中对菲律宾菠菜业发展脉络及现状进行梳理及分析，尽可能形成了解菲律宾菠菜业的全面资料，在此基础上，研究其未来的发展趋势。最后将其与澳门菠菜业进行比较分析，为澳门菠菜业发展提供参考。

1.菲律宾菠菜业的介绍

1.1菲律宾菠菜业的历史

菲律宾菠菜历史最早追溯至18世纪，起初为民间娱乐性活动。随后西班牙殖民当局逐渐引入了类似彩票、赛马等活动，并且试验性地成立了小型赌场，使得菲律宾的赌博活动日渐兴盛。1930年在美国殖民当局的推动和监督下，开始将赌博以慈善的目的合法化。这不仅增加了政府收入，也解决了当时社会部分就业岗位问题。1946年菲律宾独立建国后，新的政府开始负责监督和管理全国的赌博活动。到了1976年，为了阻止非法赌场业务在全国各地日益扩散，时任菲律宾总统的费迪南德·马科斯发布总统令成立国家管控的菲律宾娱乐菠菜公司（Philippine Amusement and Gaming Corporation，简称PAGCOR，以下均用简称），用来规范和管理存在的实体赌场。2003年，卡加延第一休闲度假公司（First Cagayan Leisure and Resort Corporation）发放出第一张离岸菠菜牌照，标志着合法离岸菠菜的开始。



菠菜毛收入是直观展示菠菜业发展的重 要数据。通过PAGCOR的统计，可以了解到菲律宾在新冠疫情爆发前的2012-2019年间，菠菜毛收入额按菲律宾披索分别约为847亿、953亿、1164亿、1300亿、1581亿、1765亿、2158亿、2564亿。8年中，菲律宾每年的菠菜总收入均呈持续增长，在2019年，菲律宾菠菜总收入达到历史最高峰值，是其2012年菠菜毛收入的3倍之多。

2017年世界三大评级机构之一的惠誉国际发布《Eye in the Sky Series: Philippines (Gaming Jurisdiction Surveillance Monitor)》报告曾指出，“尽管亚洲地区存在激烈竞争，但菲律宾菠菜业仍保持较大优势，前景看好。虽然在GGR（毛收入）总金额上仍不及澳门，但增长趋势在同时期周边地区中仍首屈一指。”



1.2 菠菜业在菲律宾的经济地位

近年来菲律宾经济发展总体态势良好，GDP呈稳步上升趋势。根据世界银行及IMF的数据表示，菲律宾自2015年起GDP位列东盟第四，2019-2020年GDP曾超越新加坡跃升东盟第三，在2022年前三季度GDP增长率为7.7%，暂列东盟第三。

作为新兴经济体，菲律宾第二、三产业占GDP比重都相对稳定，变动幅度不大。通过对MacroMicro网站的历年数据分析，菲律宾第三产业约占其GDP的60%。作为第三产业范畴下的细分行业，菠菜业预估占到菲律宾GDP总额的7.2%左右，与菲律宾整个第一产业约10%的GDP占比接近，足见菠菜业在菲律宾经济发展中的重要地位。

菠菜业能得到政府一定程度的支持与其能提供可观的财政收入密切相关。根据菲律宾财政部2020年公开披露的数据，菲律宾财政总收入约2.85万亿披索（包括税收及非税收入），其中PAGCOR贡献税费及非税资金约300亿披索，就机构而言，仅次于国税局（Bureau of Internal Revenue简称BIR，以下均称BIR）的1.95万亿披索及海关的0.53万亿披索。位列第三位。菲律宾针对该类赌场持牌人是以其GGR（毛收入）金额为基础征收5%的特许经营税，并且菲律宾对该类赌场的菠菜收入也不征收企业所得税。但对例如马尼拉国际娱乐城内的非菠菜收入则需征收30%的所得税。对赌客则共分为三种，一种是针对大众客人的菠菜税，税率25%；一种是针对本地贵宾客的菠菜税，税率17%；第三种是针对外国贵宾客的菠菜税，税率15%（曾忠禄，2022）。另外针对离岸菠菜运营商（Philippine offshore gaming operators简称POGO，以下均称POGO）则亦征收特许经营税，早前此税率为2%，现在为5%。

作为国有企业的PAGCOR，除菠菜监管外自身亦运营赌场，同国家发展有密切关联，贡献了可观的税费及非税资金。根据PAGCOR的年度报告，其中：收入的5%作为特许经营税归BIR所有；扣除特许经营税后收入的50%作为国家政府的法定收入份额归国家财政部所有，而在这50%的政府份额中，会以定额或比例制向菲律宾危险药物委员会（DDB）、菲律宾体育委员会（PSC）、菲律宾健康保险公司（PhilHealth）、菲律宾司法部索赔委员会等政府下属机构提供专项资金。

除了向各政府实体定额汇款外，PAGCOR作为国营菠菜公司还积极在其目前的管理和领导下实施重大的企业社会责任项目。



2.菲律宾菠菜业的发展现状

除去彩票等业务，现代菲律宾菠菜业发展与PAGCOR密不可分。该机构章程显示，PAGCOR被赋予以下三个任务：在菲律宾监管、运营、授权和许可纸牌游戏和数字游戏，以及赌场游戏；为菲律宾政府的社会公民和国家发展计划创造收入；帮助促进菲律宾旅游业的发展。

本文所研究的菲律宾菠菜业即重点指PAGCOR监管下的实体及离岸菠菜业务。综合来看，认为当前菲律宾菠菜业可以分成以下三大重要板块。

2.1 PAGCOR自营的赌场

与澳门由政府监管、企业自管的制度不同，PAGCOR不仅负责监管，还直接运营赌场。不过，也因为PAGCOR同时身兼监管者和运营者这看似矛盾的角色，多年来也因而收到国会或财政部门的质疑，并进行自营赌场私有化的讨论。2016年8月，PAGCOR就曾在前总统杜特尔特的示意下，首次宣布有意出售当时旗下的47家赌场，目的是为国家预算筹集资金，然而后期计划又被搁置。在2022年8月30日的菲律宾参议院听证会上，新任PAGCOR主席兼首席执行官Alejandro Tengco表示，将该机构的赌场私有化可能是菲律宾菠菜监管机构最合理的发展方向，令其能专注于单一任务。这也意味着未来自营赌场有可能发生变化，值得持续关注。

目前PAGCOR旗下共有9家分店赌场及32家卫星赌场，均以“菲律宾人赌场”（Casino Filipino）的品牌名称进行运营，但多注重单一菠菜功能的中小型赌场，分布在马尼拉、宿务岛、明达瑙岛等。在大型许可持牌赌场营业前，自营赌场贡献了菠菜收入的大部分。

2.2 在岸持牌赌场

所谓在岸持牌赌场即PAGCOR通过吸引国内外菠菜娱乐公司或资本进驻菲律宾，发放可许可牌照，进行开发单一或集赌场、度假、购物于一体的娱乐综合体项目，在这些方面不难看到澳门的影子。

澳门原本是由澳娱专营，2002年政府结束专营放开赌牌后，外国大型娱乐集团资本进入，各家菠菜公司纷纷兴建度假村式赌场，还在路氹仿照拉斯维加斯建设金光大道，逐渐形成菠菜娱乐综合度假城。另外加上内地自由行政策，澳门一跃成为世界级菠菜旅游城市。

在菲律宾，随着2009年第一间菠菜娱乐综合体项目马尼拉云顶世界（Resorts World Manil）开业，随后的十年间来自本地、澳门、日本等地的资本或菠菜娱乐企业陆续进驻，开启了菲律宾实体赌场的新篇章。最具代表性的即为马尼拉国际娱乐城（E-city）区域，除了上述的马尼拉云顶名胜世界外，还包括当前运营中的丽晨（Solaire）、冈田马尼拉（Okada Manila）、新濠天地马尼拉（City of Dreams Manila）这三家大型菠菜娱乐综合体。同时还有分布于马尼拉湾、克拉克自由港区域的中小型持牌赌场。疫情前，在岸持牌赌场运营情况总体较好，根据2016-2019年数据估算，其GGR（毛收入）占菲律宾菠菜总GGR比例在64%~70%之间。而再具体细分，仅E-city产生的GGR，就占在岸持牌赌场总GGR中超过九成的比重（见图1、图2）。



图1：2016-2019菲律宾持牌及自营赌场GGR与总GGR对比



图2：2016-2019年菲律宾持牌赌场GGR占比细分

2.3 离岸离岸菠菜

互联网已经扩展到现代生活的几乎每一个领域，菠菜也不例外（Lamoste, A.D. & Prasetyawati, Y.R.，2021）。菲律宾在离岸菠菜方面较周边起步较早，但与在岸实体赌博相比显得曲折和混乱。

首先不得不提卡加延第一休闲度假公司，这是一家总部设在菲律宾卡加延省的美国上市企业，成立于2003年，声称是亚洲最早合法离岸菠菜牌照发放机构。实际上该企业仅仅是相当于提供有偿服务的中间商。在没有政府直接监管的背景下，菲律宾政府曾授予其对离岸菠菜运营商进行授权（即所谓的牌照）、监督的权力，基本可以视着放任其发展。在这期间各取得First Cagayan牌照的或者干脆非法的离岸菠菜商开始大量出现。随之而来的毒品、洗钱、黑社会等问题开始伴随离岸菠菜出现，侵害本国及周边地区。自2016年以来，离岸菠菜商在菲律宾快速发展，其运作模式类似业务外包（BPO）（Moran, D.I, 2021）。相关企业利用菲律宾宽松的菠菜法律，瞄准中国客户，使中国成为受此影响最大的国家。大量中国人赴菲律宾从事非法跨境离岸菠菜，同时大量资金开始流入菲律宾，中国政府也因此问题多次要求菲律宾取缔和打击非法离岸菠菜。

由于非法离岸菠菜泛滥的严重性，2016年PAGCOR宣布该机构负责合法发放离岸菠菜牌照，如未向PAGCOR申请牌照，将被视为非法离岸菠菜，自此First Cagayan走向衰落。然而在2017年又爆出政府高官涉及勒索某菠菜运营商办理牌照事件，引得菲律宾国会及最高法院对PAGCOR进行控诉，要求其暂停发放离岸菠菜牌照业务。值此混乱之时，又跳出一机构发表声明声称自己着菲律宾目前唯一可以合法发放离岸菠菜牌照，得到菲律宾最高法院默认的机构，即“亚洲威望娱乐公司”（Asian Prestige Entertainment Cooperation 简称APECO，当时此事也引起了多方报道）。然而仅5个月后，政府又宣布APECO只能管辖特定小区域，全国合法离岸菠菜牌照发放权又重归PAGCOR。至此，菲律宾离岸菠菜牌照合法发放及监管才算尘埃落定。解决监管问题后，菲律宾开始解决离岸菠菜去非法化及平衡税收的问题。首先，存在大量非法离岸菠菜商就意味着存在大量非法工作人员，随之而来的还有大量税收的缺失和社会治安问题，多次传出如绑架等恶性事件，致使引发国内不满的声音。同时因非法从事离岸菠菜的人员大量来自国外，尤其是中国内地。这也导致国家关系容易受到损害。中国政府不止一次表示反对离岸菠菜，认为这将损害中国的利益，造成社会问题。



曾经号称菲律宾第一菠菜楼的中华银行广场杨应琳大厦（RCBC Plaza Yuchengco Tower）

在一系列内外因素的压力下，PAGCOR及政府相关部门打击非法POGO的力度逐年增大。一方面不断追查和取缔非法POGO，例如2022年9月27日菲律宾司法部表示将关闭175家执照被吊销但仍继续非法经营的离岸离岸菠菜公司，遣返4万名中国籍员工。另一方面，在PAGCOR框架内成立独立监督团队CMED-IG，制定提高离岸菠菜的税收政策，例如2021年9月通过11590号共和国法案对POGO征收其GGR的5%作税金。这些举措对打击和监管非法离岸菠菜起到了作用，但对合法持有POGO牌照的企业也造成冲击。PAGCOR证实在其发放的60家合法POGO运营商中，只剩下27家仍在活跃经营，部分运营商转向税收不高的越南、老挝等地。

除了上述问题，前离岸菠菜监管机构PAGCOR，仍有声音不希望完全搞垮离岸菠菜，至少对合法且合规经营的企业应保持支持，以获得持久且稳定的税收来源。

3. 新冠疫情影响下菲律宾菠菜业的走向

由于新冠肺炎疫情的严重影响，世界经济格局发生了重大变化，且至今依旧持续产生持续性影响。菲律宾的菠菜和旅游业也毫无例外地一度受到重创。在最为严重的2020年，菲律宾总GGR（毛收入）骤降到约988亿披索，倒退回2014年之前的水平。这期间菠菜行业由于部分赌场关闭、人员容量限制、境外游客大幅下滑等问题损失惨重，同时政府也因疫情带来的外债增加、防控压力、失业率上升等问题而受到很大压力。



在此背景下，菲律宾采取了市场创新及政策调整两种策略：

一是PAGCOR在2020年底推出了扩大网络菠菜类型的菲律宾在岸菠菜商（Philippine inland gaming operators ，简称PIGO）牌照计划，即开放针对菲律宾国内客人的网络菠菜。PIGO采取的方式能实现收集和制止非法在线菠菜，确保运营商利益最大化，也可以最大程度保障客人的资金安全。对于已经存在的在岸持牌赌场来说非常乐见此项计划，毕竟国内贵宾收入约占赌场营收的10%～15%左右，网络的方式对打击非法离岸菠菜起到了作用，但也对合法持有POGO牌照的企业造成冲击。

很快，DFNN（菲律宾一家科技投资公司，彩票销售终端运营商）、部分POGO运营商以及包括E-city在内的三家菠菜娱乐综合体巨头丽晨、冈田马尼拉、新濠天地马尼拉都陆续进行申请PIGO牌照，开始了这方面的布局。

DFNN率先在2021年初以InPlay.ph平台进行运营，根据DFNN总裁Calvin Lim的说法，因PIGO的实施使DFNN取得相较于2020年同期公司业绩增长约104%。

当然，PIGO也非毫无缺点。开展PIGO缓慢且艰难，需要完成对网络菠菜系统、授权费、税收、反洗钱等的模拟测试才能投入运营，这将是一个漫长的过程。同时，只能向运营商已有的注册会员玩家提供菠菜服务，并非无差别开放。然而不同的菠菜类型产生的情况亦不同。对于赌场度假村（Integrated Resort）类型的赌场运营商，此模式相对可行，但并非所有项目都可以马上采取此种模式。典型的反面案例就是在岸斗鸡菠菜（E-Sabong）。这个原本经常出现在黑市的菲律宾传统菠菜游戏，于2021年5月创新性地纳入监管并以PIGO模式开放在线平台，受到国内斗鸡爱好者的欢迎，初期仅4个月PAGCOR就收到约10亿披索的费用，帮助增加政府临近枯竭的财政收入。但后续因E-Sabong产生的绑架甚至贩卖儿童以偿还赌债的案例导致社会反感，最终于2022年5月暂停了该业务。在疫情背景下，这样的创新仍带来较好的预期反应，体现出菲律宾国内市场对PIGO的期望之大。

二是政策的调整。2021年11月，菲律宾计划对来自疫情绿色名单的国家、地区放宽免隔离入境。2022年2月10日则正式允许157个免签国家/地区的旅客免隔离入境，自当年4月1日起，取消全国所有入境口岸的入境限制，使得国际旅客前往菲律宾更加顺畅。目前，菲律宾对旅游第一大客源国及第三大客源美国也均已采取入境开放政策，这无疑是极大利好菲律宾的菠菜业和旅游业。摩根士丹利在2022年4月就表示受益于菲律宾放宽出入境政策的推动，预计至2022年第四季度，E-city的度假城收入将达到疫情前水平的85%。

基于以上两种策略，菲律宾菠菜业自2021年第三季度开始出现明显复苏的迹象。2021年全年菲律宾菠菜业总GGR（毛收入）约为1130亿披索，尽管与2019年仍相差甚远，但同比2020年仍增长了约14%（见图3）。



图3：2021年各季度菲律宾菠菜总收入变化（单位：亿披索）

2022年伊始，位于E-city区域的赌场以75%的运力营运，同时随着确诊病例的下降，自同年3月1日起所有赌场营运力限制都被取消。得益于强劲的复苏势头，马尼拉云顶名胜世界的2022年第一季度财报显示，菠菜收入按年增长30%，非菠菜收入也按年增长约46%。



图4：2021年上半年菠菜收入构成类型及比例

2022年第一季度，菲律宾菠菜业的GGR（毛收入）按年增长34.3%，其中在岸持牌赌场的GGR（毛收入）年增长39.7%，其中E-city区域的GGR年增长37.6%，贡献了约70%的GGR（见图4）。这些成绩几乎达到了2020年疫情初期的水平。这也说明持牌赌场仍然是菲律宾菠菜业的重要组成部分，尤其是以E-city为代表的菠菜娱乐综合体，是未来该方向的重点。

4. 菲律宾菠菜业未来发展趋势

4.1 短期视角

在短期内，全球疫情变化对菲律宾菠菜业的影响仍是决定性因素。随着全球越来越多国家对疫情管控政策的放宽，菲律宾旅游业也正在逐步复苏，且进展良好。由于旅游业的复苏，根据菲律宾国家旅游部的统计，截止自2022年2月10日至7月31日，入境菲律宾游客量达到111万人次，已超过2021年全年的入境游客人数，该部还预计年底入境游客人数将达到200万。其中外国游客主要来自美国、澳洲及东南亚等。

中国内地于2023年1月8日开始陆续放宽出入境政策，但内地旅客恢复至疫情前的出境旅游状态尚需时日，预计短期内菲律宾无法从中国内地市场获得足够多的客源。基于此，菲律宾作为一个崛起中的菠菜市场，短期内国际游客将为菲律宾旅游复苏做出重要贡献。

第一，持续关注菲律宾与中国的双边关系动态。

无论是菠菜业还是旅游业的发展，均无法绕开中国内地这个庞大的客源市场。在过去的一年中，中国政府的态度或政策对菲律宾菠菜业的发展产生了重要的影响。对于菲律宾来说，长期良好、稳定的菲中关系是其自身发展所必要的。2023年1月3日，菲律宾新任总统小马科斯率领外交、财政、贸工、观光、资讯通讯技术等内阁部长及庞大商业代表团展开对中国的国事访问，充分显示菲律宾追求菲中长期友好关系的决心，一个好的政治环境将是一个行业发展的基石，需要持续关注菲中双边关系的动态。

第二，PIGO等新模式或有望成为其菠菜业的新增增长点。

原有POGO业务利弊交加，易受社会、环境、政策甚至外交关系的影响而使得波动较大，也受新冠疫情影响，传统线下菠菜也显得缺乏足够的长期发展能量。而在互联网浪潮下，线上模式是未来的趋势，对于菠菜产业亦是如此，PIGO便是当下一种顺势而为的尝试，且这将不应是探索的终点。当然在推动新模式时必须考虑到合法性及如何保障资金安全，把重点放在负责任菠菜的前提下进行。诸如E-Sabong的问题也表明了尽管创新会客观上产生一定的经济利益，但带来的社会问题可能同样会巨大，所以对于菠菜这个敏感行业，监管者要提前平衡好负责任菠菜与经济利益，务实平稳地推动行业创新。如菲律宾能做到这些，再加上GDP增速上升、旅游开放、入境人数回暖，将带来更多的机会，PIGO模式或有望成为具菠菜业的新增增长点，值得未来持续关注。

5. 菲律宾菠菜业的吸引力分析：与澳门比较

澳门作为亚洲菠菜业的标杆，与其进行比较分析具有重要的意义。由于地理位置原因，菲律宾和澳门具有客源重叠的竞争关系，通过二者的比较研究，有利于分析当前菲律宾菠菜业发展的态势。

本研究重点通过交通便利度、签证便利度、赌场设施及菠菜收入、旅游四个方面来衡量，不考虑疫情的特殊因素。

5.1 交通便利性

澳门陆地接壤中国内地，内地游客可以通过飞机、汽车、铁路、客船等多种方式前往澳门，其他国家和地区的游客则是通过航空的方式直达澳门。澳门国际机场航线遍布两岸四地、东南亚及东亚其他地区。2019年澳门国际机场旅客量突破960万人次。

从疫情前国内航班的时长来看，北方地区飞往澳门的普遍时长在3～5小时，南方地区飞往澳门的普遍时长为1～3小时。且南方游客因地理较近亦可视情况选择乘坐高铁、班车、客船前往澳门。疫情前的国际航线方面，澳门除了部分日韩航线外，大多数是处于东南亚地区的，而如欧美航线尚未开通。这说明澳门的国际航线更加方便东南亚的游客。

而相比澳门，因菲律宾是岛国，没有陆地边界，只能采取海运和航空的方式入境，而航空是最重要的人员互通方式。根据2018统计资料数据显示，菲律宾主要的航空枢纽马尼拉尼诺伊·阿基诺国际机场当年国际航班总数为87629班次，处理旅客量达4508万人次。几乎全球主要的大都市都有航班前往菲律宾。针对中国内地游客而言，广东（含港澳）游客前往菲律宾的航程大致为2.5小时。福建游客航程大致3~3.5小时；上海（覆盖长三角地区）游客航程大约3.5~4小时；四川/云南（覆盖西南地区）游客航程大致4~4.5小时；北京（覆盖华北及东北地区）游客航程大致5小时。这说明中国内地前往菲律宾的航班绝大多数设置于南方地区，即菲律宾的主要客源应当是中国南方游客。

对于东南亚地区，菲律宾的航班则有着先天优势。因地理位置原因，且又是东南亚国家联盟成员国，菲律宾拥有超过澳门前往东南亚大部分国家的密集班次。同时菲律宾拥有前往北美、英国、澳洲、中东、日韩等地航班，国际游客便利性上是远高于澳门的。

所以针对中国内地游客，澳门的交通便利性更好，而对非中国内地游客，菲律宾的国际通航航线更多，更便利。



5.2 签证便利性

作为东亚最具消费力的中国内地游客，如前往澳门，需要办理往来港澳通行证及前往澳门的旅游签注。在费用方面，往来港澳通行证的办证费用是人民币80元，旅游签注为15元一次。尽管费用低廉，但每次入境最多只可逗留7日，且有两个月一次的再次签注间隔时间限制。而菲律宾没有此限制。菲律宾政府对中国内地游客入境签证政策有多种方式，其中包栝：

(1) 免签方式。向拥有有效美国、澳、日或申根签证的中国护照持有人开放逗留不超过7天的免签入境（菲律宾移民局，2014）。

(2) 提前签证方式。以最常见的9(A)旅游签为例，日期包括14天，30天，59天，签证费用一般为人民币190元，对经济能力证明材料要求较低且选择多样。签证正常审理时限为5个工作日。如需加急处理，需另收取加急费人民币190元，并于一工作日后发放（菲律宾驻中国大使，2021）。

菲律宾的上述安排，可以促使中国内地收入中等的居民前往菲律宾旅游及菠菜。这也可能会使距离菲律宾较近的省份中喜欢频繁赌博但因为澳门签证时限限制不能长时间前往澳门的内地客人，选择菲律宾。

东亚地区的日本居民和韩国居民传统上也比较喜好菠菜（曾忠禄，2020），澳门给予日本及韩国护照持有者90天免签待遇，菲律宾给予日本及韩国护照持有者30天免签待遇，由此对比，针对日韩潜在的长期且喜好频繁前往的赌客，菲律宾不具备签证优势。

在东南亚区域，菲律宾则有优势。菲律宾属于东南亚国家联盟成员国，故给予所有东盟成员国公民30天入境免签待遇。而澳门仅对新加坡、印度尼西亚、泰国、马来西亚、菲律宾5国护照持有者30天免签待遇。故针对东南亚潜在赌客，菲律宾具有较大的签证便利优势。放眼全球领域，澳门在全球对欧盟27国及其他大约52个国家和地区公民实行最少14天最多90天的免签待遇（不含过境）。

菲律宾方面给予东盟9国、欧盟27国以及其他约122个国家和地区公民最少14天最多59天的免签待遇（不含过境）。

5.3 娱乐场设施数量及菠菜收入

因澳门拥有较菲律宾更为规范完善的监管，故数据比较详实。在娱乐场设施数量方面，根据澳门菠菜监察协调局的公开资料，截止2022年第二季度，澳门共有菠菜桌6006张，菠菜机12042台。因受澳门新菠菜法的影响，澳门对中介人业务持续收紧，进一步限制菠菜中介人、第三方贵宾厅的功能。加上疫情的影响，娱乐场数量及菠菜桌数量较2021年底的数据有所下降。

因着菲律宾的官方监管资料不全面，即使在网络及媒体报导上也不详细。原本PAGCOR的年度行业报告有关于娱乐场数、菠菜桌、菠菜机等的记录，但不知何故自2019年起已不再披露。相关数据显示，截至2019年第三季度完结时，全国总共有2378张菠菜桌以及21173部菠菜机。



表1：2021年菲律宾及澳门赌场、菠菜机数量对比及增长率统计

尽管资料并非完全充分，但仍可以对比澳门及菲律宾都有数据来源的2017-2019年的菠菜桌及菠菜机数量。

通过表1可以看出在菠菜桌数量方面，菲律宾约是澳门的三分之二，不过菠菜机的数量方面菲律宾已超过澳门。

从趋势来看，无论是菠菜桌数量还是菠菜机数量，都在此期间呈增长趋势。虽然看上去两者增长量都不算太大，但通过同比增长率可以得出菲律宾无论是菠菜桌还是菠菜机在增长率上都超过了澳门，这说明如果菲律宾能持续这样的增长率，缩小与澳门菠菜桌数量的差距并保持菠菜机数量的优势，那前景是较为乐观的。

菠菜收入是该国家（地区）菠菜业成绩的直接体现，通过选取菲律宾及澳门2013-2022年（前三季度）的数据进行对比，也可以直观的展示两地菠菜发展的数量和趋势。



图52021年（前三个季度）菲律宾及澳门菠菜收入对比　单位：亿美元

图5可以很直观的展示自2012年以来，澳门的GGR（毛收入）趋势呈波动下行状态，而菲律宾的GGR（毛收入）除了2020年下降明显外，几乎均呈逐渐上行状态。尽管澳门的趋势下行，就体量而言，仍高于菲律宾。但两者间的差距已经在2022年的前三个季度达到了历史最接近的程度。

亚太咨询公司GCG Gaming Advisory Services在其对菲律宾2022年第三季度市场报告中预测，菲律宾的GGR将恢复至2019年即50亿美元的水平，高于2022年的39～40亿美元。到2027年，菲律宾菠菜业的菠菜总收入将达到100亿美元，GGR将在5年内翻番。这表明菲律宾未来有可能继续维持GGR增长且步伐加快。

5.4 旅游

对于一趟跨国或跨区域的旅途来说，除了忠实的赌客外，相当大的一部分游客选择去体验菠菜项目的原因是对赌场的新鲜感与神秘感，同时也会选则当地其他非菠菜元素项目进行游玩。如果目的地只有单纯的菠菜资源，那么这将不会是这种类型游客的旅游选择。所以大多数有菠菜产业的地区都在努力打造非菠菜项目，吸引更多非“赌徒”的客人，以旅游推动菠菜，以菠菜点缀旅游。菲律宾是群岛国家，风光绮丽，湖光山色多姿多彩。又因地处亚热带，物产丰富。同时作为一个多民族国家的菲律宾，在具有本地特色的同时，也是东西方文化与风俗习惯的交汇之处，富有异国风情，所以它成为国际上知名的旅游胜地，吸引了大批游客（中国驻菲律宾大使馆，2015）。相较于受地理面积限制的澳门，菲律宾拥有更加丰富的旅游资源，且与菠菜业结合将形成更加多样化的菠菜旅游形式。入境旅游人次是直观反映旅游吸引因素的数据，根据新冠疫情爆发前2019年的旅游数据，菲律宾当年入境游客总数共约826万人次，澳门当年入境游客总数共约3940万人次。

从总量上来看，澳门相当于菲律宾的4.7倍，具有绝对的优势。但从游客来源地构成方面，澳门按游客来源地划分，中国内地游客约占71%，港澳游客约占21%，而国外游客比仅8%（见图6）。也就是说，受到中国内地及香港地区的巨大影响。在正常时期，先天的地理及政治优势使澳门带来巨大客流，推动其菠菜业持续蓬勃发展。但在特殊时期，过高比例的单一依赖，有时会变成一定意义上的劣势。例如2022年新冠疫情期间，粤澳曾一度因疫情关闭或限制口岸通关，澳门菠菜业遭遇重创。



图6：2019年入境澳门游客来源分布比例 单位：万人次

数据显示，在菲律宾外国游客来自的国家和地区的排名中，韩国居榜首，达到198万人次，增长22.5%；中国内地排名第二，达到174万人次，增长近四成；美国第三，达到106万人次（见图7）。可以看出菲律宾并不依赖单一客源，多样化的客源会带来一定的抗风险性。



图7：2019年入境菲律宾游客来源分布比例 单位：万人次

总的来说，澳门据正常时期的地缘人口优势，而菲律宾的旅游市场多元化增长潜力则非常大。

6. 结语

通过各个因素的对比探究，不难发现澳门和菲律宾在地理距离以及地理半径客源方面是重叠的。在实际交通便利性上，澳门针对内地客源更具优势，菲律宾在东南亚及其他外国客源上更具优势。而在签证便利性上，菲律宾相对更有优势。娱乐场设施方面，尽管澳门目前体量更有优势，但在未来增长趋势以及非菠菜旅游资源方面，菲律宾更具优势。

对于澳门来说，菲律宾是近年来不可忽视的潜在竞争者，决策者有必要全面掌握其发展动态，在今后政策思路上取其精华，去其糟粕，为澳门吸引海外游客、促进澳门菠菜业健康发展打下基础。